Презентація на тему:
«Інвестиції в інновації»

«Інвестиції в інновації» Сергій Лобойко Засновник та Управляючий Директор, Венчурної фірми “ТЕХІНВЕСТ” Київ, Україна 2009 «Техноком»

Венчурна компанія “Техінвест” “ТехІнвест” є піонером венчурного бізнесу в Україні. Спеціалізується на інвестиціях на ранніх стадіях та створенні міжнародних старт- апів на основі конкурентоспроможних українських технологій ті наукових талантів Основні показники: 2004-2005: Наші інвестори отримали 2.5Х ROI (річна ставка внутрішньої рентабельності, IRR > 70%) 2004-2006: Місцевий партнер IBM VC Group та DFJ Network (top-3 VC) та встановлення партнерства з десятками зарубіжних фірм для експертизи проектів 2006-2007: Одна із портфельних компаній тримала нагороду від експертів Силіконової Долини - “найбільш перспективна технологічна компанія з СНД” 2008: Одна із портфельних нано-тех компаній була відібрана Dow Johns до топ-60 нових міжнародних компаній, що володіють проривними технологіями у сфері “чистих” технологій або “clean-tech” «Техноком»

Історична роль інновацій як рушія прогресу “Just because something doesn’t do what you planned it to do doesn’t mean it’s useless” (Thomas A. Edison) Практика венчурної компанії “ТехІнвест”: “поганих” проектів чи ідей не буває, але… Венчуристи інвестують не в технології, а в бізнес-проекти та людей Перешкоди на шляху втілення інновацій у реальну практику «Історії успіху» скеровують інвестиційну діяльність Роль Держави, Бізнесу, молоді, Медіа в інноваційному розвитку України «Техноком»

Хай-тек потенціал України >25% дослідницької діяльності СССР припадало на Україну Центр радянської кібернетики, ракетобудування, матеріалознавства, приладобудування, машинобудування, хімії, біотехнологій, медицини и т.д. 100% грамотність населення, >2/3 випускників шкіл намагаються отримати вищу освіту >1,5 млн. студентів, >300 ВУЗів, в т.ч. – найбільший в Європі (КПІ – 50 тис.чол.) 9 наукових технопарків, 1 наукових парків, >1,5 тис. прикладних наукових організацій >100 тис. дослідників задіяних в НДДКР, з них - 21 тис. з науковими ступенями Десятки тисяч приватних хай-тек підприємств В першій 5-ці в світі по: кількості програмістів, які отримали міжнародну сертифікацію торгівлі продукцією ВПК і космічної галузей співвідношенню кількості заявок на національні патенти до чисельності населення В Києві був побудований 1-й в Євразії комп'ютер (після США та Великобританії) Найбільші транспортні літаки – «Руслан», «Мрія» Українськими ракетами запущено в космос більше супутників аніж NASA Україна – Батьківщина творців кращих у світі балістичних ракет, 1-го польоту людини в Космос, центра управління польотом «Союз-Апполо», 1-ої безпілотної системи управління багаторазовим кораблем – «Буран», … «Техноком»

Хай-тек потенціал України «Техноком»

Blue Ventures (США) у 1999: інвестував у “Pay Pal”, електронну систему платежів базовану на алгоритмах киянина Максима Леввина продано “eBay” за $1,5 млрд у 2002 Німецький венчурний фонд у 2000: інвестував у Icon Genetics, біотехнологічну компанію базовану на українській технології розробленій під керівництвом українського академіка Юрія Глєба продано Bayer Group у 2006 SigmaBleyzer (США) у 2000: інвестувала в українську пошукову систему “Meta” продано російським фондам та Digital Sky Technologies у 2007 Техінвест (Україна) у 2004: інвестував у IT компанію United Software Corporation продано у 2005 американським інвесторам. Виручка від продажу частки компанії у 4 рази перевищила об’єм інвестицій Успішні приклади венчурних інвестицій в українські інновації «Техноком»

Основні гравці Український ринок венчурних інвестицій Українські венчурні фірми (3-4) Формально існувало більше 500 т. зв. венчурних компаній та фондів, що здебільшого інвестували у нерухомість та публічні компанії, проте існує лише декілька справді технологічно орієнтованих венчурних компаній Міжнародні венчурні фірми та фонди (8-9) Уряд (тисячі проектів без жодної історії успіху) …та: «Техноком»

Специфіка українських технологічних венчурних проектів Переваги Багато різноманітних інновацій для побудови старт-апів Більшість проектів є недооціненою, що дозволяє потенційно заробити високий IRR Недоліки Більшість проектів є технологічно-орієнтовані, а не бізнес-орієнтовані Проектам потрібне фінансування на початковій стадії та бізнес-інкубація щоби довести їх реальність Брак сучасної хай-тек виробничої інфраструктури та інженерних талантів Екномічно та юридично непривабливо організовувати в Україні, яка за визначенням є «венчурною», фіскально неприваблива і т.п. «Техноком»

Класична структура розподілу власності у венчурних проектах з країн СНД Підприємець (на період бізнес-інкубації) Авторам українського теле-шоу “Акули бізнесу” (ліцензія від Sony Entertainment) запропоновано < 10% Автори технології Венчурний інвестор 30% 30% 30% 10% Корекція частки Венчурний інвестор на початковій стадії разом з бізнес-інкубатором можуть легко отримати > 60% у старт-апі «Техноком»

Етапи ризикового фінансування комерціалізації інновацій та знань «Техноком»

“Венчурні підприємці - це революціонери сучасності!” (Пич Джонсон, Asset Management Company) Венчурне інвестори/підприємці без державної підтримки (!) у співпраці зі Стенфордським Університетом з “0” створили феномен Силіконової Долини Тепер Штат Каліфорнія належить до 5-и найбільших економік світу За меншої чисельності населення, ніж в Україні, віддаленості від розвинутих ринків, Каліфорнія, завдяки СД, щороку створює ВВП на >1,5 трлн. дол. Не дивлячись на високий рівень неуспішних венчурних проектів (>80%), тривалості проектів від 4 до 8 років, середньорічна дохідність/IRR венчурних фондів = 40-50% Надприбутки за рахунок умілого розвитку бізнесу на основі інтелектуальної власності Крім грошей, венчурні інвестори привносять також “додану вартість”: експертиза, стратегія, побудова менеджменту, управління ризиками, доступ до ринків Привабливість венчурних (ризикових) інвестицій «Техноком»

Інвестиції у інновації на прикладі окремих країн “Let us be the generation that reshapes our economy to compete in the digital age… let’s lay down broadband lines through the heart of inner cities and rural towns all across America.” (President Barack Obama) США Інноваційні технології в останній президентській кампанії: мобільний зв’язок, інтернет Від обіцянок до практичний дій: $150 млрд упродовж наступних 10 років витратять на енергозберігаючі технології та фінансування “чистих” енергетичних програм Росія та Казахстан Державні венчурні фонди: активізація фінансування у зв’язку з кризою, передача контролю в руки бізнесу через схему “до 49% в капіталі” РосНано уже увійшло у 3-ку світових гравців на ринку комерціалізації нанотехнологій, а за 7-10 років Росія хоче стати світовим лідером та модернізувати свою економіку ОАЕ Масдар-Абу-Дабі як приклад створення високотехнологічних міст-оазисів майбутнього. До цього вже було проінвестовано Е-сіті Україна Чим країна зароблятиме завтра? Практичні рекомендації для держави щодо підтримки та інвестицій у власні інновації Українські success stories як результат збалансованого підходу та співпраці з бізнесом «Техноком»

Ініціативи Президента Обами у сфері “чистих” технологій або cleantech $150 млрд напротязі 10 років – інвестиції у передові енергозберігаючі технології та перехід до біо- та цифрових технологій наступного покоління $2.4 млрд на виробництво електромобілів моторів, акумуляторів та інших компонентів майбутнього, зокрема на створення 1 млн гібридів до 2015 року, а також $7.500 у вигляді пільгового кредиту кожному їх покупцю Урядові вимоги щодо 25% споживаної електрики вироблялось на основі чистих та невичерпних енерго ресурсів до 2025 року – сонце, вода та геотермальні та 30% електрики, що споживає федеральний уряд вироблялось на основі тих самих ресурсів до 2020 року Повна або часткова модернізація існуючих виробництв під нові “чисті” технології та збільшення витрат на науково-дослідні роботи у сфері передових акумуляторних технологій Втілення програм енергозберігання та зменшення пікових навантажень на існуючі енергосистеми «Техноком»

Що необхідно для успіху українського хай-теку? «Техноком»

Нова генерація: AOL Apple Cisco Compaq e-Bay, PayPall Google HP Intel Microsoft Sun Microsystems Yahoo! Приклади успішних компанії: від “нуля” до світових лідерів Зростання вартості Чому ці приклади не про Україну? “Стара” генерація: Procter&Gamble, Federal Express, IBM, General Electric… «Техноком»

Ключовий секрет успіху в Украине Never mind on all political changes and never give-up in business! … for Government support «Техноком»

Дякую за увагу! E-mail: SL@techinvest.com.ua www.techinvest.com.ua Киев, Украина Тел.: +380 44 569 5678 Факс: +380 44 569 5679 «Техноком»