Презентація на тему:
Іноземні банковські інвестиції

Іноземні банківські інвестиції: стан та перспективи розвитку 23.03.2012 Корнилюк Роман Васильович, к.е.н. кафедра банківської справи, Інститут кредитних відносин ДВНЗ “КНЕУ імені Вадима Гетьмана” www.bankografo.com

Мотиви діяльності іноземних банків «прямування за клієнтами» «збирання вершків» в корпоративному сегменті пошук нових можливостей для роздрібного бізнесу інші: - отримання монопольних позицій на новому ринку - очікуваний виграш на кредитній маржі - привабливий режим оподаткування - ліберальніше регулювання банківської діяльності тощо.

Стратегії діяльності іноземних банків Традиційні іноземні банки : прямують за клієнтами Банки-інноватори : шукають можливості на новому ринку 1) Банки з іноземною участю (квазі-іноземні) міноритарні інституційні інвестори (приклад: ЄБРР) 2) Банки-”розвідники” мажоритарні інвестори, які “прощупують ринок”, незначні гарячі інвестиції спекулятивного характеру(CSFB) 3) Банки-реструктуризатори повний контроль, значні інвестиції, широка мережа відділень

Чим іноземні банки відрізняються від вітчизняних ?

Вплив іноземних банків – похідна від специфіки кожної установи: Обсяг зовнішніх ресурсів – буває різним, сприяє фінансовій стійкості БСУ Рівень зовнішніх ризиків – буває різним, шкодить фінансовій стійкості БСУ Зовнішній контроль – стратегія та дії банку vs інтерес держави

Індексна методика оцінки впливу іноземних банків

Частка іноземного капіталу, % 2003 рік = 11.3 % 2004 рік = 9.6 % 2005 рік = 19.5 % 2006 рік = 27.6 % 2007 рік = 30.3 % 2008 рік = 36.7 % 2009 рік = 35.8 % 2010 рік = 40.6 % 2011 рік = 41.9 % 01.03.2012 р. = 41.6 % Джерело: НБУ

2011: причина росту частки іноземного капіталу: псевдо- і квазі-іноземні банки Псевдо-іноземні банки: Приватбанк ( Кіпр – 30% ) Надра ( Австрія – 90% ) Кредит-Дніпро ( Кіпр – 100% ) Київська русь ( Кіпр – 40% ) Експобанк ( Кіпр – 34% ) тощо… Квазі-іноземні банки: Дельта Банк ( Cagill – 30% ) Мегабанк ( ЄБРР+KfW – 30% ) Індустралбанк ( фіз.особа, громадянин Австрії – 11,1% ) тощо…

Динаміка іноземних банківських інвестицій, 2002-2012 р.р.

2005-08 рр. -докризовий період Висока маржа і макроекономічне зростання: Ріст кредитного портфелю Залучення зовнішного фондування Акцент на розвитку рітейлу Ефект наслідування “іноземців”: - Висока конкуренція в погоні за кредитами, - Нехтування ризиками, особливо з боку вітчизняних банків

Відношення процентних витрат до процентних доходів банків, 2003-2011 р.р.

Динаміка обсягів кредитування, 2002 – 2011р.р.

Банки-лідери за відносним приростом роздрібних кредитів в 2006-2008 роках

2008-10 рр. - кризовий період Втечі іноземних банків не відбулося: Жодного іноземного банку не було продано, ліквідовано чи рекапіталізовано Материнські холдинги надали необхідну фінансову підтримку, що сприяло відновленню фінансової стійкості БСУ Іноземні банки зберегли лояльність клієнтів, депозитна база не знизилась

Динаміка обсягу депозитів під час кризи (2009 рік)

Наслідки кризи для іноземних банків: Знижено кредитну активність, особливо в сегменті довгострокового кредитування населення і валютного кредитування Застосовано антикризові заходи: - зниження витрат, стимулювання вхідних CF - подолання дисбалансів (валютного, процентного…) - реструктуризація (бізнес-процесів, активів) Зруйновано частину міфів про ризики іноземних банків

МІФ №1: іноземні банки виводять капітал за кордон

МІФ №2: іноземні банки виводять свої прибутки за кордон [ROA банків]

МІФ 3: Іноземні банки нехтували кредитними ризиками [Відношення резервів до кредитів]

2011-12 рр. - посткризовий період Паніка в ЗМІ: іноземні інвестори виходять з України !!! іноземні банки збиткові !!! Але статистика парадоксальна: Кількість банків з іноземним капіталом у 2011 році знизилась всього на 2 (з 55 до 53) Частка іноземного банківського капіталу за 2011 рік навіть зросла з 40,6 до 41,9 %

Відтік іноземних інвестицій чи зміна стратегії ? СЕБ – продав роздрібний банк, але лишився на ринку, купивши А-банк Сведбанк – згорнув рітейл, але сфокусувався на корпоративному сегменті Кредит Європа Банк – закрив роздрібні відділення, розвиває корпоративний бізнес Укрсиббанк продав портфель прострочених кредитів Дельта-банку(ЗМІ), далі розвиває рітейл але: системні іноземні банки згортають програми іпотечного кредитування

Відтік іноземних інвестицій чи перерозподіл ринку (заміщення) ? VAB – ізраїльські акціонери продали частку кіпро-українському інвестору Ренесанс-капітал – проданий українському інвестору (SCM FO ltd, Кіпр, 100%) БГ Банк – проданий українському інвестору, у Банку Грузії лишилось 19 % акцій Фольксбанк – дочірні банки австрійської материнської групи продані Сбербанку Росії Home Credit Bank в Україні - проданий акціонерам «Платінум Банку» - кіпрському фонду з іноземними інституційними інвесторами

Причини виходу іноземних банків з роздрібного бізнесу Внутрішні економічні: - слабкий ріст реальних доходів населення - низька платоспроможність корпоративних позичальників - висока частка неповернень, високі витрати на роботу колекторів Внутрішні регуляторні: - заборона кредитування фізичних осіб в іноземній валюті - рестрикційна монетарна політика НБУ по стримуванню ліквідності Зовнішні економічні: - підвищення вартості зовнішніх запозичень на фоні кризи суверенних боргів у ЄС - певне розчарування західних інвесторів в Україні Зовнішні регуляторні: посилення вимог “БАЗЕЛЬ ІІІ” до адекватності основного капіталу, на який негативно впливає частка ризикових активів у країнах присутності

Колишні драйвери руху іноземного банківського капіталу вже не діють: КРЕДИТНА МАРЖА – впала МАКРОЕКОНОМІЧНІ ПЕРСПЕКТИВИ РИНКУ – невизначені ДОСТУП ДО ЗОВНІШНІХ РЕСУРСІВ – обмежений

Дочірні іноземні банки : 2011-2012 р.р. Несистемні європейські банки: змінюють фокус згортання роздрібного бізнесу в Україні фокусування на корпоративному сегменті Системні європейські банки: закріплюють позиції посилення незалежності від материнських структур (мінімізація L/D Ratio: ріст депозитів, консервативна кредитна політика) очистка кредитних портфелів від прострочених позик відкладена фіксація збитків за старими докризовими портфелями реструктуризація бізнес-процесів (якість сервісу, і-банкінг, зниження адміністративних витрат, M&A дочірніх банків) Російські банки: активно розширюються збільшення капіталу і частки ринку активне фінансування державних проектів

Дякую за увагу ! www.bankografo.com