Презентація на тему:
КОНКРЕТНІ ВИМОГИ ППП ДЛЯ ПРИВАТНОГО СЕКТОРУ

ДЕНЬ 2 ЗАСІДАННЯ 2.5C І 2.6C КОНКРЕТНІ ВИМОГИ ППП ДЛЯ ПРИВАТНОГО СЕКТОРУ USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ОГЛЯД ПРЕЗЕНТАЦІЇ Приватний сектор через цикл проекту Визначення Підготовка Оцінка Закупівлі Договори і фінанси Будівництво Експлуатація і утримання Передача USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЦИКЛ ПРОЕКТУ ППП USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЦИКЛ ПРОЕКТУ ППП ВИЗНАЧЕННЯ USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЛОС АНЖЕЛЕС, МЕТРО - ЗАПИТ ІНФОРМАЦІЇ Запит інформації Вивчення зацікавленості 23 державними проектами на загальну суму $30 млрд На основі результаті здійнювати/не здійнювати ППП USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЦИКЛ ПРОЕКТУ ППП ПІДГОТОВКА USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЦИКЛ ПРОЕКТУ ППП ОЦІНКА USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

РАДНИКИ ДЛЯ ЗДІЙСНЕННЯ ТРАНСАКЦІЇ Консорціум консультантів, які працюють як команда Здійснюють усю детальну роботу з питань фінансів, техніки, права для підготовки ППП Готує технічне обгрунтування Потрібні практичні знання в фінансуванні проектів, контрактному та адміністративному праві, страхуванні, управлінні закупівлями, управлінні проектами та в технічних дисциплінах Їх наймають на етапі закупівель, деколи на етапі втілення USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

НАВІЩО ВИКОРИСТОВУВАТИ РАДНИКІВ ДЛЯ ЗДІЙСНЕННЯ ТРАНСАКЦІЇ? Досвід подібних трансакцій Захист від помилок Доступ до кращих міжнародних практик Підсилення технічних переваг команди проекту Підвищення впевненості бажаючих учасників Підвищення впевненості інвестора USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

КОМПЕТАНЦІЯ Вступ Обсяг роботи Вихідні дані Результати технічного обгрунтування Результати закупівель Необхідні уміння та компенсація Правила і порядок проведення тендерів Допоміжна докуентація Проект контракту USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ГРАФІК КОМПЕНСАЦІЇ USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

Запит на подання пропозицій щодо радників трансакцій Лист запрошення Компетенції Процедури подання та оцінки Формат пропозицій Проект договору про послуги радників Умови Особливості програми ППП USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЗАЛУЧЕННЯ РАДНИКА ДЛЯ ТРАНСАКЦІЇ Публікація оголошення Проведення інформаційної наради (може бути обов”язковим) Відповіді на запити (до двох діб перед остаточним терміном) Отримання і оцінка заявок USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ПОДАННЯ ТА ОЦІНКА ЗАЯВОК РАДНИКІВ ДЛЯ ТРАНСАКЦІЇ Система двох конвертів Технічні заявки відкриваються і оцінюються Фінансові пропозиції з інімальними сумами відкриваються Інші заявки повертаються USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ОЦІНЮВАННЯ ТЕХНІЧНИХ ЗАЯВОК USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ТЕХНІЧНА ОЦІНКА ПРИКЛАД ПАКИСТАНУ Досвід фірми/консорціуму 30% Кваліфікація команди 35% Робочий план і методологія 35% USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ТЕХНІЧНА ОЦІНКА – ПРИКЛАД ПАКИСТАНУ Str = вихідна оцінка St = остаточна технічна оцінка Stmax = заявка з найвищою оцінкою St = Str x 100/Stmax USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

КОМБІНОВАНА ФІНАНСОВА ОЦІНКА – ПРИКЛАД ПАКІСТАНУ Fmin = найнижча ціна заявки Ff = ціна заявника, що береться до розгляду Sf = фінансова оцінка Sf = 100 x (Fmin/Ff) Sc = комбінована оціна Sc = 0.8St x 0.2Sf USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЗАЛУЧЕННЯ РАДНИКА ДЛЯ ТРАНСАКЦІЇ Підготовка опису компетенцій Підготовка заявки на пропозиції Реклама і об”яви про отримання пропозицій Оцінка технічних пропозицій Відкриття остаточних пропозицій Переговори про контракт з заявником-переможцем USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЦИКЛ ПРОЕКТУ ППП USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЧИСТА ПОТОЧНА ВАРТІСТЬ Поточна вартість готівкових потоків після оподаткування (CF) пов”язаних з проектом – усі витрати і надходження зараз і у майбутньому ЧПВ (NPV) = CF0 + CF1/(1+r) + CF2/(1+r)2 +CF3/(1+r)3… USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ВНУТРІШНЯ НОРМА ПРИБУТКУ Очікувана норма прибутку Якщо ВНП = середньозваженій нормі капіталу, то чиста поточна вартість = 0 ВНП – дисконтна ставка завдяки якій чиста поточна вартість = 0 0 = CF0 + CF1/(1+ВНП) + CF2/(1+ВНП)2 +CF3/(1+ВНП)3… USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ВНУТРІШНЯ НОРМА ПРИБУТКУ ВНП – точка окупності Якщо ВНП > середньозваженої норми капіталу, то проект слід виконувати Це вказує, що очікувана норма прибутку перевищує необхідну норму прибутку Для підрахунку ВНП використайте Excel, або інший фінансовий калькулятор USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ПРОФІЛЬ ПОЧАТКОВОЇ ВАРТОСТІ USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ВНП ПРОТИ ПОТОЧНОЇ ВАРТОСТІ У ДВОХ ПРОЕКТАХ USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

СПЕЦІАЛІЗОВАНА (ПРОЕКТНА) КОМПАНІЯ Як правило не є власником/ не створює / не відновлює активи Служить фінансовим інструментом, діє як позичальник Управляє виконанням проекту як концесіонер Залучає субпідрядників для надання послуг Платежі від уряду використовуються для виплат субпідрядникам СК капіталізується у співвідношенні заборгованість/капітал 90/10, 80/20, і т.д. USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

УТРИМАННЯ ШОСЕЙНИХ ДОРІГ У ПОРТСМУТІ PFI (приватна фінансова ініціатива) USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ПОРІВНЯННЯ З ДЕРЖАВНИМ СЕКТОРОМ Базовий рівень державного сектору Яка чиста поточна вартість, якщо за проект береться уряд? Потреби включати перехід ризику Додаткові витрати ППП стосовно закупівель, переговорів і нагляду Сплата податків спеціалізованою компанією Ризики державного сектору не передаються USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЦИКЛ ПРОЕКТУ ППП USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ФІНАНСУВАННЯ СПЕЦІАЛІЗОВАНОЇ КОМПАНІЇ Зобов”язання СК не гарантуються активами, вони забезпечуються майбутніми надходженями від уряду Високий рівень зобов”язань СК => вартість капіталу низька, менше ризику ніж у типовій приватній інвестиції Фінансування СК з обмеженими зобов”язанням означає, що позичальники не можуть мати доступу до активів держателів капіталу USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

Наявні кошти для обслуговування боргу Наявні кошти для обслуговування боргу – операційні надходження мінус операційні витрати Схоже на доходи до сплати відсотків, знецінення і амортизації (EBITDA) але без нарахувань і податкових нарахувань USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

КОЕФІЦІЄНТ ПОКРИТТТЯ Порівняння руху коштів і сплати заборгованості Річний коефіцієнт покриття обслуговування боргу (ADSCR) – кошти для обслуговування боргу/обслуговування боргу (1.15-2.0) Коефіцієнт покриття боргу протягом усього періоду (LLCR) – поточна вартість кошти на обслуговування боргу/поточна вартість несплачений борг – 10% вище ніж річний коефіцієнт обслуговування боргу (ADSCR) Коефіцієнт покриття боргу протягом усього проекту (PLCR) – включає “залишок” проекту після терміну позики – 15-20% вище ніж річний коефіцієнт обслуговування боргу (ADSCR) USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЦИКЛ ПРОЕКТУ ППП USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЛІКВІДОВАНА ШКОДА Попередньо домовлена справедлива оцінка втрат перед урядом через затримку із результатами - активи/підприємство Не передбачається як штраф Визначення максимуму Ліквідована шкода переноситься на субпідрядника При досягнення максимуму, уряд скасовує контракт - “закінчення сроку дії” USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

СХИЛЬНІСТЬ ДО ОПТИМІЗМУ Недооцінена вартість проекту Переоцінка переваг Дослідження Mot Macdonald - 24% капіталовкладень і 41% операційних витрат в стандартних будівельних проектах у Великобританії Не включає ризик передачі в рамках ППП USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЦИКЛ ПРОЕКТУ ППП USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ОТРИМАНІ УРОКИ – СТРУКТУРИЗАЦІЯ ПРОЕКТУ Платні дороги в Мексиці Для залучення приватних надавачів послуг використовували найкоротший період концесії Концесії на 8-15 років Висока плата, відсутність руху, продовження заторів на безкоштовних дорогах Витрати перевищені підрядниками БЕП РЕЗУЛЬТАТ: Концесії переглянуті в бік збільшення термінів до 30 років USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

Характеристика результатів Механізм платежів USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ШТРАФИ Оплата за послуги зменшується, якщо послуги відсутні Залежить від причин відсутності Напр. якщо викликано неплановими роботами, вина спеціалізованої компанії Аварії, сніг – менші штрафи Час – відсутність послуги вночі – менші штрафи USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

Вага штрафів Госпіталі Критична: швидка допомога, операційні, обслуговування паціентів Середня: клінічна підтримка – фармація тощо. Нормальні: офіси, навчання Школи 1: Складські приміщення 2: Приміщення для працівників 4: Стандартні класи 6: Спеціальні приміщення – лабораторії, спортивні приміщення 10: зал, кухня, столова, IT USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

Визначення відсутності Температура в класах Кількість снігу/води на дорогах Час Заплановані роботи USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

КОМПЕНСАЦІЇ Уряд надає компенсацію СК Зміна в характеристиках результатів Зміни законодавства Інші зміни, які уряд не робить, але за які несе відповідальність Ризики будівельного майданчика Шкода, нанесена користувачами/працівниками USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

Полегшуючі обставини Тимчасовий форс-мажор Пожежа, випадкова шкода Громадські заворушення Страйки Невиконання третіми сторонами Перебої з комунальними послугами USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

Характеристики результатів Ролі і відподальність Плата за моніторинг Звіт про результати Початок моніторингу виконання Процедура перевірки ключових етапів, випуск платежів Механізми платежів Бенчмаркінг Призупинення та полегшуючі обставини Питання якості Зміна нормативів Вирішення проблем, розв”язання спорів Непередбачені витрати при аваріях Право уряду повторити тендер Право уряду на аудит USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ЦИКЛ ПРОЕКТУ ППП USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009

ВПРАВА ВАРТІСТЬ РИЗИКУ USAID - Ukraine PPP Training Program: Mar. 25-27, 2009