Презентація на тему:
Розрахунки по операціях з цінними паперами в депозитарії МФС

Розрахунки по операціях з цінними паперами в депозитарії МФС Депозитарій цінних паперів відкрите акціонерне товариство "Міжрегіональний фондовий союз" www.mfs.kiev.ua

Чотири головних закони: Про господарські товариства; Про цінні папери та фондовий ринок; Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні; Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні. Законодавча база функціонування фондового ринку в Україні

Професійні учасники системи розрахунків Депозитарій (депозитарії); Учасники депозитарію - зберігачі; Національний банк України; Комерційні банки; Біржі та торгово-інформаційні системи; Торговці.

Професійні учасники системи розрахунків

Моделі розрахунків за операціями з цінними паперами Ринок котувань (quote-driven market) Ринок заявок (оrder-driven market) Позабіржовий ринок (оff-floor settlements) поставка без оплати (free of payment delivery) поставка проти оплати (delivery versus payment)

Ринок котувань Угоди укладаються на організаторі торговлі (Перша фондова торгівельна система ПФТС). Організатор торговлі надає реєстр угод депозитарію МФС. Депозитарія повідомляє зберігачів, які в свою чергу підтверджують укладену угоду. Цінні папери блокуються депозитарієм МФС до 13:00 в Т. Грошові кошти переказуються з поточного рахунку зберігача на спеціальний кліринговий рахунок депозитарію МФС в Національному банку України до 13:30 в Т. Депозитарій МФС здійснює розрахунок, надає розпорядження зберігачам списати та зарахувати цінні папери та переказує грошові кошти на рахунок зберігача продавця. Депозитарій МФС надає звіт про здійснені розрахунки організатору торгівлі.

Quote-Driven Market Ринок котувань

1. Укладання угоди на Організаторі торгівлі. 2. Передача Організатором торгівлі реєстра угод до Депозитарію. 3!, 3!!. Повідомлення Депозитарієм Зберігача1, що обслуговує продавця - клієнта зберігача (Клієнт1) і Зберігача2, що обслуговує покупця - клієнта зберігача (Клієнт2), про укладання угоди (МТ515). В повідомленні вказано ключ угоди (номер угоди в системі депозитарного обліку) для виконання блокування цінних паперів та перерахування грошових коштів. 4!, 4!!. Повідомлення зберігачами своїх клієнтів про отримання інформації про укладання угоди. 5!. Підтвердження угоди Клієнтом1. Це підтвердження є наказом на блокування цінних паперів. 5!!. Підтвердження угоди Клієнтом2. 6!. Підтвердження угоди Зберігачем1 (МТ517). Це підтвердження є наказом на блокування цінних паперів на рахунку Зберігача1. 6!!. Підтвердження угоди Зберігачем2 (МТ517). 7. Блокування цінних паперів Депозитарієм за наказом Зберігача1. 8. Перерахування грошових коштів з рахунку покупця - Клієнта2 в БанкуКлієнта2 Зберігачу2 в БанкЗберігача2. Повідомлення про це Зберігача2. 9. Перерахування грошових коштів з рахунку Зберігача2 в БанкуЗберігача2 на спеціальний рахунок в Національному банку України (НБУ) Депозитарію, обов’язково вказується ключ угоди. 10. Виписка з спеціального рахунку Депозитарію в НБУ. 11. При наявності активів (заблокованих цінних паперів та грошових коштів на спеціальному рахунку Депозитарія в НБУ), а також підтверджень від зберігачів, виконання Депозитарієм розрахунку. У випадку відсутності - відміна розрахунку. 12. Перерахування грошових коштів з рахунку Депозитарію в НБУ на рахунок Зберігача1 в БанкуЗберігача1 (до 13.30 в Т). 13!. Наказ Депозитарія Зберігачу1 на списання цінних паперів (МТ533) (до 16.00 в Т). 13!!. Наказ Депозитарія Зберігачу2 на зарахування цінних паперів (МТ531) (до 16.00 в Т). 14. Надання Депозитарієм Організатору торгівлі відомості про проведення розрахунку. 15! Списання Зберігачем1 цінних паперів з рахунку продавця - Клієнта1, надання виписки Клієнту1. 15!! Зарахування Зберігачем2 цінних паперів на рахунок покупця - Клієнта2, надання виписки Клієнту2. 16. Перерахування грошових коштів з рахунку Зберігача1 в БанкуЗберігача1 на рахунок продавця - Клієнта1 в БанкуКлієнта1. 17. Отримання продавцем - Клієнтом1 виписки з свого рахунку в БанкуКлієнта1. Ринок котувань

Ринок заявок Продавець - клієнт зберігача наказує зберігачу заблокувати цінні папери, і зберігач надає такий наказ депозитарію МФС. Цінні папери блокуються депозитарієм до 16:30 в день Т-1. Зберігач покупця переказує грошові кошти на спеціальний кліринговий рахунок депозитарію МФС в Національному банку України до 16:30 в день Т-1. Депозитарій МФС надає реєстр заблокованих активів - цінних паперів та грошових коштів - організатору торгівлі (Перша фондова торгівельна система) до 10:00 щоденно. Цінні папери продаються на організаторі торгівлі. Організатор торгівлі надає реєстр угод до депозитарія до 15:30 в день Т. Депозитарій МФС здійснює розрахунок, надає розпорядження зберігачам списати та зарахувати цінні папери та переказує грошові кошти на рахунок зберігача продавця. Депозитарій МФС надає звіт про здійснені розрахунки організатору торгівлі.

Ринок заявок

1. Наказ продавця - клієнта зберігача (Клієнт1) Зберігачу1 на блокування цінних паперів (для певного Організатора торгівлі). 2. Наказ Зберігача1 Депозитарію на блокування цінних паперів (для певного Організатора торгівлі) (МТ522) (до 16.30 в Т-1). 3. Блокування цінних паперів Депозитарієм за наказом Зберігача1. 4. Наказ покупця - Клієнта2 Зберігачу2 на зарахування та блокування грошових коштів. 5. Перерахування грошових коштів з рахунку покупця - Клієнта2 в БанкуКлієнта2 Зберігачу2 в БанкЗберігача2. Повідомлення про це Зберігача2. 6. Наказ Зберігача2 Депозитарію на зарахування (МТ520) та блокування (МТ522) грошових коштів (для певного Організатора торгівлі) з вказанням ключа (номер первинної операції в системі депозитарного обліку) для перерахування грошових коштів. 7. Перерахування грошових коштів з рахунку Зберігача2 в БанкуЗберігача2 на спеціальний рахунок в Національному банку України (НБУ) Депозитарію, обов'язково вказується ключ. 8. Виписка з спеціального рахунку Депозитарію в НБУ. 9. При відповідності отриманої на рахунок Депозитарію суми грошових коштів сумі, вказаній в наказі, зарахування та блокування грошових коштів Депозитарієм відповідно до наказу Зберігача2. 10. Надання Депозитарієм реєстру заблокованих активів (цінних паперів та грошових коштів) організатору торгівлі (до 10.0 кожний день). 11. Укладання угод на Організаторі торгівлі. 12. Передача Організатором торгівлі реєстра угод до Депозитарію (до 15.30 в Т). 13. Розрахунок угод за реєстром здійснюється в Депозитарії автоматично. 14. Перерахування грошових коштів з рахунку Депозитарію в НБУ на рахунок Зберігача1 в БанкуЗберігача1 (до 15.30 в Т).. 15!. Наказ Депозитарія Зберігачу1 на списання цінних паперів (МТ533) (до 16.00 в Т). 15!!. Наказ Депозитарія Зберігачу2 на зарахування цінних паперів (МТ531) (до 16.00 в Т). 16!. Списання Зберігачем1 цінних паперів з рахунку продавця - Клієнта1, надання виписки Клієнту1. 16!!. Зарахування Зберігачем2 цінних паперів на рахунок покупця - Клієнта2, надання виписки Клієнту2. 17. Наказ покупця - Клієнта2 Зберігачу2 на списання грошових коштів в депозитарній системі. 18. Наказ Зберігача2 Депозитарію на списання грошових коштів в депозитарній системі. 19. Звіт про виконані розрахунки Депозитарію до Організатора торгівлі (до 16.00 в Т). 20. Перерахування грошових коштів з рахунку Зберігача1 в БанкуЗберігача1 на рахунок продавця - Клієнта1 в БанкуКлієнта1. 21. Отримання продавцем - Клієнтом1 виписки з свого рахунку в БанкуКлієнта1. Ринок заявок

Поставка цінних паперів без оплати Накази на поставку цінних паперів без оплати обробляються депозитарієм МФС на протязі дня в режимі реального часу. Поставка цінних паперів без оплати здійснюється за лічені хвилини. Передача цінних паперів у разі дарування, отримання їх у спадщину, переказ цінних паперів заставодержателю виконуються так само, як і поставка цінних паперів без оплати. У разі вільної поставки (отримання) цінних паперів без оплати врегулювання угоди в депозитарній системі здійснюється в режимі реального часу після надання зберігачами, що обслуговують обидві сторони угоди, відповідних розпоряджень до системи електронних розрахунків по цінних паперах депозитарію МФС. Вільна поставка (отримання) цінних паперів без оплати може здійснюватися також на підставі відомості сквитованих розпоряджень з інформацією про укладені угоди з цінними паперами від організаторів торгівлі. Переважна більшість переказів цінних паперів здійснюється в режимі вільної поставки.

Операції переказу цінних паперів, здійснені депозитарієм МФС за принципом поставки без оплати

Поставка цінних паперів без оплати

1!. Наказ на поставку цінних паперів без оплати від продавця - клієнта зберігача (Клієнт1) 1!!. Наказ на одержання цінних паперів без оплати від покупця - клієнта зберігача (Клієнт2) 2!. Наказ на поставку цінних паперів без оплати від зберігача продавця (Зберігач1) Депозитарію (МТ522). 2!!. Повідомлення про отриманий наказ на поставку цінних паперів без оплати від Депозитарія зберігачу покупця (Зберігач2) (МТ522). 3!. Підтвердження отримання цінних паперів без оплати від зберігача покупця (Зберігач2) Депозитарію (МТ532). 3!!. Наказ Депозитарія Зберігачу1 на списання цінних паперів (МТ532). 4!. Списання Зберігачем1 цінних паперів з рахунку продавця - Клієнта1, надання виписки Клієнту1. 4!!. Зарахування Зберігачем2 цінних паперів на рахунок покупця - Клієнта2, надання виписки Клієнту2. Поставка цінних паперів без оплати

Поставка цінних паперів проти оплати Продавець та покупець - клієнти зберігачів надають своїм зберігачам накази на поставку (отримання) цінних паперів проти оплати, та зберігачі надають відповідні накази депозитарію МФС до 12:00 в день T-1. Депозитарій МФС квитує отримані накази та повідомляє про це зберігачів. Цінні папери блокуються депозитарієм до 13:00 в день Т. Зберігач покупця переказує грошові кошти на спеціальний кліринговий рахунок депозитарію МФС в Національному банку України до 13:30 в день Т. Депозитарій МФС здійснює розрахунок, надає розпорядження зберігачам списати та зарахувати цінні папери та переказує грошові кошти на рахунок зберігача продавця. В 2006 році депозитарій МФС провів 41 операцію за принципом поставку цінних паперів проти оплати загальною номінальною вартістю 43 млн. гривень (412 млн. гривень за вартістю угоди), але як і в попередні роки цей механізм використовується рідко.

Поставка цінних паперів проти оплати

1!. Наказ на поставку цінних паперів проти оплати від продавця - клієнта зберігача (Клієнт1) 1!!. Наказ на одержання цінних паперів проти оплати від покупця - клієнта зберігача (Клієнт2) 2!. Наказ на поставку цінних паперів проти оплати від зберігача продавця (Зберігач1) (МТ523) (до 12:00 в Т-1). 2!!. Наказ на отримання цінних паперів проти оплати від зберігача покупця (Зберігач2) (МТ521) (до 12:00 в Т-1). 3. Квитовка наказів МТ521 та МТ523. 4!, 4!!. Повідомлення про здійснену (або нездійснену) квитовку (МТ509) (до 15:30 в Т-1). В повідомленні вказано ключ угоди (номер угоди в системі депозитарного обліку) для виконання блокування цінних паперів та перерахування грошових коштів. 5!, 5!!. Повідомлення зберігачами своїх клієнтів про квитовку з вказанням ключа угоди. 6. Наказ Зберігача1 на блокування цінних паперів з вказанням ключа угоди (МТ 577) виконується або за окремим розпорядженням клієнта, або на підставі угоди з клієнтом (до 13:00 в Т). 7. Блокування цінних паперів Депозитарієм за наказом Зберігача1. 8. Перерахування грошових коштів з рахунку покупця - Клієнта2 в БанкуКлієнта2 Зберігачу2 в БанкЗберігача2. Повідомлення про це Зберігача2. 9. Перерахування грошових коштів з рахунку Зберігача2 в БанкуЗберігача2 на спеціальний рахунок в Національному банку України (НБУ) Депозитарію, обов'язково вказується ключ угоди (до 13.30 в Т). 10. Виписка НБУз спеціального рахунку Депозитарію в НБУ. 11. При наявності активів (заблокованих цінних паперів та грошових коштів на рахунку Депозитарія) виконання Депозитарієм розрахунку. У випадку відсутності - відміна розрахунку. 12. Перерахування грошових коштів з рахунку Депозитарію в НБУ на рахунок Зберігача1 в БанкуЗберігача1 (до 3.30 в Т). 13!. Наказ Депозитарія Зберігачу1 на списання цінних паперів (МТ533) (до 16.00 в Т). 13!!. Наказ Депозитарія Зберігачу2 на зарахування цінних паперів (МТ531) (до 16.00 в Т). 14!. Списання Зберігачем1 цінних паперів з рахунку продавця - Клієнта1, надання виписки Клієнту1. 14!!. Зарахування Зберігачем2 цінних паперів на рахунок покупця - Клієнта2, надання виписки Клієнту2. 15. Перерахування грошових коштів з рахунку Зберігача1 в БанкуЗберігача1 на рахунок продавця - Клієнта1 в БанкуКлієнта1. 16. Отримання продавцем - Клієнтом1 виписки з свого рахунку в БанкуКлієнта1. Поставка цінних паперів проти оплати

www.mfs.kiev.ua Дякую за увагу