Презентація на тему:
Банківський сектор у Польщі – досвід трансформації, глобальної фінансової кризи

Банківський сектор у Польщі – досвід трансформації, глобальної фінансової кризиДвадцять років трансформації у фінансовому секторі ПР

ЗмістВихідний станРеформиМакроекономічні умовиТрансформація і модернізація банківВплив глобальної фінансової кризи і політика НБППідсумки і висновки

Вихідний станЕкономічна стагнація в 1980-1989 роках і занепад наказово-розподільчої (планової) економікиВисока закордонна заборгованість, ускладнений доступ до іноземних валют, розвиток нелегального валютного ринкуЗберігаються економічна нерівновага і висока інфляція, раціонування основних продуктівЗміни міжнародної і внутрішньої ситуаціїПовернення до МВФ і Світового банку (робота над програмою стабілізації)

Реформи Принципи реформ:Створення конкурентної й ефективної банківської системи, яка складається з різних видів установ (за участю державної, регіональної, місцевої і приватної власності та іноземних суб'єктів)Дозвіл банкам на розміщення капіталу на основі їхньої власної оцінки ризику і спрямування коштів до найбільш ефективних користувачів (на найбільш ефективні проекти)Стимулювання національних заощаджень і перетворення їх на прибуткові інвестиції

РеформиРеформа банківської системи – це найважливіше, банки становили головні інститути фінансового посередництва в наказово-розподільчій економіціКілька існуючих банків, добре відомих у суспільстві, накопичували заощадження домашніх господарствІнші фінансові інститути мали менше значення (ПЗУ належала монополія страхування)Фондового ринку зовсім не існувало

РеформиПоступова ліквідація адміністративних інструментів (граничних процентних ставок, встановлених державою напрямків кредитування, кредитної стелі) Поділ НБП на центральний банк і 9 регіональних комерційних банківЛіберальна політика ліцензування задля створення нових банківВведення нового банківського права – створення основ для наглядових регуляційСтворення банківського нагляду

РеформиВиникнення великої кількості нових банків, з них багато не достатньо капіталізовані і зі слабким управліннямРішення Ради міністрів (травень 1991) про модернізацію і наступну приватизацію державних банківВиникнення фондового ринку і відкриття біржі цінних паперів у ВаршавіСтворення телекомунікаційного підприємства з обслуговування банків і НБП (1991)Створення сучасної й ефективної системи розрахунків (1993)

РеформиВикористання іноземної допомоги З боку МВФ і Світового банку Дорадча й експертна допомога, діагностичні дослідженняНавчальні курси і семінари FSAP – оцінка функціонування фінансового сектора (2000, 2006), технічна допомога Уряди, центральні банки і Європейська КомісіяКонсультування, навчання і стажуванняКонсультації і фінансова допомога (реструктуризація і приватизація банків)

Макроекономічні умовиТрансформаційна рецесія – дуже несприятливі умови діяльності банківБанкрутство багатьох державних підприємств, раніше головних клієнтів банківВисока і змінна інфляція, високі номінальні процентні ставки, низька достовірність економічних прогнозівСлабкі навики управління кредитним ризиком в банках, недосконалі внутрішні процедуриЕрозія капіталів більшості банків у результаті високої інфляції і зростання проблемних кредитів

Макроекономічні умовиВідсутність кредитної історії більшості клієнтів – домашніх господарств і щойно створених приватних підприємствНеефективні і довготривалі судові процеси, відсутність спеціалістів із банкрутства підприємств, неефективні механізми віндикації кредитівНизька або нульова вартість гарантій, отриманих від державних підприємствПроблеми з ліквідністю і платоспроможністю багатьох малих і середніх приватних банків та зі змішаним капіталомЗростання тягаря проблемних кредитів у державних банках

Макроекономічні умовиНеобхідна публічна допомога з метою поповнення капіталу державних банківСпеціальний перехідний закон Сейму про Фінансову реструктуризацію підприємств і банків (лютий, 1993)Поповнення капіталу державних банків облігаціями Державної СкарбниціРоль і політика НБП у сфері реструктуризаціїСтворення установи страхування депозитів (1995) з метою захисту заощаджень дрібних вкладників і допомоги у відновленні банків

Трансформація і модернізація банків Приватизація банківОсновні цілі: доступ до капіталу і фінансових коштів, трансфер know-how, нові методи управління ризикамиЕволюція: від продажу міноритарного пакету, через Біржу до продажу мажоритарного пакету стратегічному інвесторуТепер більшість банків приватні, 70% активів у руках іноземних інвесторівНайважливіші банки підпорядковуються ринковій дисциплініКонсолідація у банківському секторі у результаті злиття і поглинання між материнськими банками закордоном

Трансформація і модернізація банків Зростання рентабельності, покращення ефективностіРозвиток і розширення доступу до сучасних банківських послугРозвиток нових каналів дистрибуції, продуктів і ринківЗміни вподобань і структури заощаджень домашніх господарствРозвиток інших фінансових інститутів: страхових компаній, інвестиційних фондів, пенсійних фондів – створення конкурентних інструментів інвестування і заощадження

Трансформація і модернізація банків

Трансформація і модернізація банків

Трансформація і модернізація банків Швидке зростання кредитування (кредитний бум у 2007/2008) – довгострокові іпотечні кредити на житло, домінування кредитів в іноземних валютахЗростання розриву між депозитами і кредитами, необхідне зовнішнє живлення банків, але застосовуються різні моделі фінансування, залежно від стратегії банкуІноземні материнські банки є головними постачальниками зовнішніх фінансових коштівЗростання кредиту є важливим чинником економічного зростання (ріст ВВП) в останні роки

Трансформація і модернізація банків – фінансовий розрив

Трансформація і модернізація банків – моделі фінансування

Вплив глобальної фінансової кризи і політика НБПВідсутність прямого залучення польських банків у токсичні активиОпосередкований вплив – через материнські банки, які інвестували у токсичні активиСприйняття ризику країни інвесторами й аналітиками – тенденція до спрощення і однакового ставлення до країн в регіоні, без врахування їхньої економічної ситуації (економічної рівноваги, валютних резервів, здійснюваної економічної політики)Знецінення польської валюти – випливає з факту сприйняття злотого як представника валют регіону (за найбільш ліквідного ринку)

Вплив глобальної фінансового кризи і політика НБП – Канали трансмісії кризи

Вплив глобальної фінансової кризи і політика НБПНові правові норми допомагають протидіяти кризі Закон про публічну допомогу для фінансових установ, які зазнали труднощівЗакон про рекапіталізацію фінансових установ з боку Державної скарбниціЗакон про тимчасову допомогу для домашніх господарств, які мають заборгованість Нові завдання, включені до Закону про НБП – захист стабільності фінансової системиЗакон про Комітет фінансової стабільності

Вплив глобальної фінансової кризи і політика НБППідвищення гарантій депозитів, відповідно до рішень ЄС Прийняття Пакету довіри для захисту від проблем на міжбанківському ринкуЗабезпечення банкам ліквідності в злотих і валютах на період до 3 місяців (згодом продовжено до 6 місяців)Зниження основних процентних ставок НБП Часті зустрічі з представниками банків Спроби заохотити банки до збільшення кредитної акції

Вплив глобальної фінансової кризи і політика НБП

Вплив глобальної фінансової кризи і політика НБП

Вплив глобальної фінансової кризи і політика НБП

Вплив глобальної фінансової кризи і політика НБП

Вплив глобальної фінансової кризи і політика НБПЗміна в короткострокових цілях – із показників прибутковості (насамперед ROE) на коефіцієнт платоспроможностіІнша політика щодо житлових і споживчих кредитів, визнаних меш ризикованими і дуже прибутковими (їхні спреди враховують більшу премію за ризик), ніж кредити для підприємствВищі кредитні спреди компенсували падіння процентних ставокПадіння валютних кредитів на житлові цілі, внаслідок знецінення і нижчого попиту

Вплив глобальної фінансової кризи і політика НБП

Вплив глобальної фінансової кризи і політика НБПДосвід ПольщіКонсервативний підхід до нагляду виявився ефективним і краще захистив стабільність банківського секторуПозитивна роль материнських банків – які забезпечили ліквідність у період ринкових проблем, але вища вартість (зростання маржі вище від ринкової ставки), дозволили залишити прибутки (не передані у формі дивідендів у 2009 р.)Допомога центрального банку важлива, але недостатня для збереження доступу до банківського кредитуШвидке і гостре знецінення валюти, але компенсоване падінням процентних ставок важливих валютIстотні зміни стратегії банків – більший натиск на збереження ліквідності і капітальну базу, депозити домашніх господарств є основним джерелом фінансування, а не зовнішні джерела

Дякую за увагу!