Презентація на тему:
Основні операції з похідними фінансовими інструментами

Основні операції з похідними фінансовими інструментами Виконала студентка групи МОА-01 Коверга Ірина Науковий керівник: к.е.н, доцент Бурденко І. М.

Види ризиків (за міжнародними стандартами) а) ціновий ризик, що включає: - валютний ризик; - відсотковий ризик; - ринковий ризик; б) кредитний ризик – це ризик того, що одна сторона контракту не зможе виконати зобов'язання і буде причиною виникнення збитків іншої сторони; в) ризик ліквідності – це ризик того, що підприємство зустрінеться з труднощами при залученні коштів для виконання зобов'язань, пов'язаних із фінансовими інструментами; г) ризик руху грошових коштів – це ризик того, що майбутній рух грошових коштів, пов'язаний з монетарним фінансовим інструментом, буде коливатися за величиною.

Типи хеджування Хедж покупця Хедж продавця використовується у випадках, коли компанія планує купити в майбутньому певну кількість базисного активу і прагне зменшити ризик, пов'язаний з можливим зростанням його ціни, валютного курсу тощо застосовується при необхідності зменшити ризики, пов’язані з можливим зниженням ціни, валютного курсу на базовий актив.

Короткий хедж з використанням ф'ючерсного контракту Ринок спот Ф'ючерсний ринок - Прибуток Збиток Зниження Підвищення Чистий прибуток Ф’ючерсна ціна + Прибуток Збиток Зниження Підвищення Чистий збиток Ціна на ринку спот

Довгий хедж з використанням ф'ючерсного контракту Ринок спот Ф'ючерсний ринок - Прибуток Збиток Зниження Підвищення Чистий збиток Ціна на ринку спот + Прибуток Збиток Зниження Підвищення Чистий прибуток Ф’ючерсна ціна

Механізм хеджування фінансовими ф'ючерсами Фінансовий ф’ючерс Коротка позиція захищає від: Довга позиція захищає від: Процентний зростання процентних ставок зниження процентних ставок Валютний зниження валютного курсу зростання валютного курсу Індексний зниження фондового індексу зростання фондового індексу

Хеджування з використанням опціонів. Купівля опціону “колл” Прибуток покупця чи утримувача опціону «колл» необмежено зростатиме при збільшенні ринкової ціни активу. У випадку зниження ціни збиток обмежений розміром премії, сплаченої за опціон. Прибуток Збиток Ціна базисного активу Премія = максимальний збиток

Хеджування з використанням опціонів. Продаж опціону “пут” Прибуток Збиток Продавець опціону «пут» отримує прибуток в розмірі премії, якщо ринкова вартість базисного активу залишиться незмінною або зросте. У випадку зменшення ціни потенційний збиток не обмежений. Ціна базисного активу Премія = максимальний прибуток

Хеджування з використанням опціонів. Купівля опціону “пут” Прибуток покупця чи утримувача опціону «пут» необмежено зростатиме при зменшенні ринкової ціни активу. У випадку зростання ціни збиток обмежений розміром премії, сплаченої за опціон. Прибуток Збиток Ціна базисного активу Премія = максимальний збиток

Хеджування з використанням опціонів. Продаж опціону “колл” Продавець опціону «колл» отримує прибуток в розмірі премії, якщо ринкова вартість базисного активу залишиться незмінною або зменшиться. У випадку зростання ціни потенційний збиток не обмежений. Прибуток Збиток Ціна базисного активу Премія = максимальний прибуток

Спекулятивні операції. Види спекулянтів - скальпери; - одноденні спекулянти; - позиційні спекулянти.

Дякуємо за увагу!