Презентація на тему:
Ринок Лізингу в Європі

Ринок Лізингу в Європі Жан Марк Мінері Голова, Leaseurope Виконавчий директор, SG Equipment Finance Київ, 21 Лютого 2006

I. Визначення лізингу МСБО17: договір згідно якого лізингодавець передає лізингоодержувачу за плату право користування активом протягом певного часу В інших випадках визначення змінюється в різних країнах Застосовується до всіх типів активів: легкові авто, вантажівки, літаки, промислова та аграрна техніка, медичне устаткування, нерухомість. Загальна ознака полягає в тому, що лізингодавець залишається власником активу, що надається в лізинг Лізингодавець одержує вигоду від кращого захисту порівняно із тим, хто надає еквівалетний кредит для фінансування аналогічного активу

II. Європейський ринок лізингу(1) За 6 місяців 2005 року, члени Leaseurope профінансували активів вартістю близько 120 млрд € +9.42% порівняно до аналогічного періоду 2004 року З яких: 104 млрд. нове обладнання & hire purchase production (+6.57%) 16 млрд. нові угоди з нерухомістю (+30.5%) Прогнозні показники на нові угоди на кінець 2005 року: між 239 та 251 млрд. € Аналогічні показники щодо прогнозу для ринку США який очікується буде складати 210 мрлд € (ELA)

II. Європейський ринок лізингу (2) Leaseurope представляє більше 92% Європейської лігингової галузі та має 31 члена в країнах ЄС та країнах, що не є членами ЄС Європейський ринок складається із різних типів ринків: 4 великі та зрілі ринки

II. Європейський ринок лізингу (3) UK I F D Великі зрілі Європейські ринки:

II. Європейський ринок лізингу (4) Leaseurope представляє більше 92% Європейського ринку лізингу та має 31 члена з країн ЄС та країн, що не є членами ЄС Європейський ринок складається з декількох різних типів ринків: 4 великі & зрілі ринки Декілька менш зрілих та невеликих за розміром ринків

II. Європейський ринок лізингу (5) CH NL B A FIN S NO DK

II. Європейський ринок лізингу(6) Leaseurope представляє більше 92% Європейського ринку лізингу та має 31 члена з країн ЄС та країн, що не є членами ЄС Європейський ринок складається з декількох різних типів ринків: 4 великі & зрілі ринки Декілька менш зрілих та невеликих за розміром ринків Ринки, що розвиваються

II. Європейський ринок лізингу (7) E HU EE SK RO CZ PL SL

II. Європейський ринок лізингу (6) CH NL E B A HU EE SK RO CZ PL SL FIN S NO DK 2 DISTINCT GROUPS

II. Європейський ринок лізингу (9) Перші 10 компаній представляють 28% ринку Перші 20 компаній представляють 41% ринку A concentrated market

III. Важливість лізингу (1) LEASING CAPITAL INVESTMENT GDP Лізинг надає кошти для фінансування інвестицій за розумними цінами Це призводить до здорової економіки, збільшує зайнятість, стимулює інновації, може використовуватися виробниками і дозволяє експансії на нові ринки, що потребують фінансування капіталу

III. Важливість лізингу (2) Дослідження показують, що невеликі компанії особливо сподіваються на лізинг: Джерела зовнішнього фінансування малими та середніми підприємствами в ЄС % of SMEs using lease finance % of SMEs using bank loans * Indicates leasing > loans Source: Grant & Thorton Survey of SMEs (2001) В ЄС 40% of МСП використовують лізинг

III. Важливість лізингу (3) Дослідження показують, що невеликі підприємства особливо залежать від лізингу: Дешевше та іноді єдине джерело коштів для компаній з великим потенціалом росту в умовах інформаційної асиметрії Вони націлені на можливості росту і не завжди буреть до уваги податкові аспекти Найлегший шлях оновити або купити нове обладнанняt – грошовий потік та аналіз активу Не вимагає забезпечення оскільки забезпеченням виступає предмет лізингу Лізинг дозволяє МСП виживати та зростати

III. Важливість лізингу (4) Чому важливо сприяти МСП? На ринках що розвиваються: дозволяють оновлювати застаріле обладнання Зібльшує попит на некваліфіковану робочу силу, Генерує додатковий дохід для домашніх господарств Надає доступ до нових технологій Збільшує доходи громадян, споживання та ВВП На зрілих ринках: Створює knowledge spillovers & та сприяє інноваціям Наявність МСП створює різноманітність підприємств та сприяє конкуренції Збільшує ВВП, продуктивність та стимулює інновації *in 2003 approw. 20 millio SMEs in the EU-19, source: SME Observatory

III. Важливість лізингу (5) В основному лізинг також цінний тим, що має клієнти): Дозволяє лізингоодержувачу фінансувати 100% вартості активу Дозволяє легко купити або оновити обладання Дозволяє компанїі користуватися обладнання , яке вона не хоче купувати Може бути цінною з точки зору податків Для лізингодавців: Менш ризикований ніж аналогічний борг(низький або негативний LGDs) Лізинг має спеціальне регулювання в умовах впровадження в ЄС Базеля II

III. Важливість лізингу (6) Average recovery rates by seniority of corporate bonds and loans: a comparison with leasing Recovery rates for leasing are as high as the best senior secured bank loans

IV. Лізинг країнах Центральної та Східної Європи (1) Середній коефіцієнт лізингу до інвестицій для країн Leaseurope складає 15% в 2004 році Країни Центральної та Східної Європи мають вищі значення показника: Лізинг вже є основним джерелом фінансування в регіоні!

IV. Лізинг в країнах Центральної та Східної Європи (2) Питома вага обладнання в лізингу за видом активів: Легкові авто та комерційний транспорт займають найбільшу питому вагу Устаткування складає 16% Інформаційні техноголії складають невелику частину, але будуть збільшуватися з розвитком економіки

V. Що ми очікуємо від влади? Стабільної законодавчого, фіскального (та регуляторного) середовища Режим податкової амортизації має стимулювати інвстиції в основні фонди Чіткі правила щодо прав власності Законодавство щодо банкрутства повинно легко застосовуватися Процедури повернення повинні must be facilitated Судові рішення повинні бути must be swift with consistent decisions Наявність довгостроких фінансових ресурсів Прозорість Чіткі правила корпоративного управління Лізингодацям необхідні чіткі правила та стабільність

VI. Діяльність Leaseurope в регіоні (1) Робоча група по даному регіону

VI. Діяльність Leaseurope в регіоні(2) Робоча група працює спеціально: Вивчає проблеми щодо податків та або законів про лізинг Будує звязки в регіоні Надає інформацію що впливає на галузь напряму з Брюселю Організовує щорічні семінари, що відбуваються в одній з країн регіону для стимулювання лізингу, технічної допомоги, встановлення звязків. Leaseurope має започаткувати загальноєвропейське дослідження щодо впливу лізингу на МСП для того, щоб визначити важливість лізингу в різних країнах Європи – Яка участь України?

Ринок лізингу в Європі Please do not hesitate to contact us for further information on: Leasing Statistics or Economic Affairs Relating to Leasing www.leaseurope.org j.mills@leaseurope.org CESEE Working Group b.jancik@leasingverband.at